Hoe werkt het?
Bij een hybride hypotheek kun je meestal kiezen tussen sparen of beleggen, en vaak kun je tussentijds switchen tussen deze twee. Je bouwt een kapitaal op via een gekoppelde verzekering of rekening (zoals een kapitaalverzekering eigen woning – KEW), waarmee je de lening op einddatum (gedeeltelijk of volledig) aflost. De aflossing zelf vindt pas aan het einde van de looptijd plaats.
Kenmerken
- Flexibiliteit tussen sparen en beleggen
- Hypotheekschuld blijft gedurende de looptijd gelijk
- Fiscale voordelen onder voorwaarden (bij oudere hypotheken via KEW-constructie)
- Bij sparen is rente meestal gelijk aan hypotheekrente; bij beleggen afhankelijk van rendement
- Aflossing vindt pas aan het eind van de looptijd plaats
Voor wie is het geschikt?
Deze hypotheekvorm was vooral populair vóór 2013, toen hypotheekrenteaftrek ook gold voor aflossingsvrije leningen gecombineerd met vermogensopbouw via een verzekering. Sindsdien zijn de fiscale voordelen beperkt tot bestaande gevallen. Het is een interessante optie geweest voor mensen die zelf controle wilden over hun opbouw (beleggen of sparen) en flexibiliteit zochten in hun strategie.
Voor- en nadelen
Voordelen:
- Flexibel: keuze tussen sparen of beleggen
- Kans op hoger rendement bij beleggen
- Fiscale voordelen bij oudere constructies
Nadelen:
- Geen tussentijdse aflossing
- Beleggen brengt risico’s met zich mee
- Constructie is complexer dan andere hypotheekvormen
- Niet meer toegestaan voor nieuwe hypotheken sinds 2013 (alleen bestaande gevallen mogen blijven bestaan)
